Fabrice Lombardo habla sobre las finanzas corporativas de GEREJE y las proyecciones para la industria del lujo
Una empresa de fusiones y adquisiciones euroasiática fundada en 2008, GEREJE Corporate Finance es una firma de fusiones y adquisiciones independiente con una cultura "emprendedora" que proporciona servicios de asesoramiento estratégico y financiero para maximizar las inversiones o colocaciones de capital / deuda y acelerar el crecimiento de las empresas entre Europa (París, Lyon y Ginebra) y Asia (Singapur, Hong Kong, Bangkok). Dirigida por Fabrice Lombardo, Socio Director Fundador de GEREJE y Presidente de la Junta, la compañía maximiza las estrategias de inversión de sus clientes y acelera el crecimiento de sus negocios en los mercados asiáticos de rápido crecimiento a través de la aplicación táctica de adquisiciones y empresas conjuntas para optimizar el intercambio externo. expansión fronteriza mientras busca fondos de capital para impulsar el desarrollo de la empresa.
OFFWHITEBLOG se sentó con el Sr. Lombardo para discutir los planes corporativos de GEREJE y el futuro de la industria del lujo.
El socio gerente fundador, Fabrice Lombardo, analiza las finanzas corporativas de GEREJE y las proyecciones para la industria del lujo.
¿Cuál es el negocio principal de GEREJE hoy?
¡GEREJE se ha centrado y siempre se ha centrado en cómo ayudar mejor a las grandes, medianas y pequeñas empresas a crecer y crear valor!
Si bien optimizamos la estrategia de crecimiento externo de las multinacionales (30% de nuestro flujo de negocios), para las empresas de mediana y pequeña capitalización principalmente recaudamos capital, deuda y capital (50%). El 20% de nuestras ofertas son mandatos de venta.
Fusacq nos otorgó el banco N2 M&A para pequeñas y medianas empresas en Francia en 2016.
¿Cómo se estructura GEREJE hoy para cubrir clientes en Europa y Asia?
En el mundo global y de rápido movimiento de hoy, GEREJE tiene 2 ventajas competitivas principales: nuestra presencia durante más de 10 años con los mismos miembros y socios clave del equipo, así como nuestra capacidad de innovar siempre en beneficio de nuestros clientes. Como ejemplo, nuestro flujo de negocios está en línea en nuestra página de oportunidades de inversión y nuestra NDA y contratos ahora se pueden firmar electrónicamente.
Tenemos 2 oficinas principales en Singapur para Asia y en París para Europa, con 2 oficinas de representación en Europa (Ginebra y más recientemente Lyon), así como otras 2 oficinas de representación en Asia (Bangkok y Hong Kong).
En Singapur estamos orgullosos de nuestra asociación estratégica con RHT Strategic Advisory Pte Ltd Singapur //www.rhtcorporate.com/our-team RHT Group es un grupo líder con sede en Asia que ofrece asesoría estratégica de capital única y experiencia legal respectivamente en sinergia completa con GEREJE habilidades.
¿Cuáles han sido las últimas tendencias de fusiones y adquisiciones entre Europa y Asia?
De hecho, tenemos una demanda creciente tanto de los europeos dispuestos a invertir en Asia como de las empresas asiáticas que buscan activos europeos, especialmente tecnologías y marcas.
El creciente apetito de los inversores asiáticos por las marcas occidentales es sinérgico con la necesidad crítica de que las marcas europeas de lujo ingresen a Asia, ya que los consumidores asiáticos siguen siendo los que más gastan en el mundo.
¡GEEJE está idealmente ubicado en el medio!
Ya existen gigantes de lujo existentes (LVMH, Keering, Richemont, Swatch Group, etc.). ¿Qué pronostica que sucederá con las marcas de lujo europeas independientes en los próximos 5 años?
En una presentación reciente en el Cercle du Luxe en París, hemos demostrado que, a pesar de muchas adquisiciones, el EBIT de los principales grupos de lujo todavía se genera principalmente a partir de sus principales marcas originales (¡LV pesa el 50% del EBIT del grupo y GUCCI 65%!).
¡Esta es una de las razones por las que las marcas independientes siempre serán atractivas!
Las empresas independientes también se benefician del hecho de que la buena voluntad en términos de valoración es aún mayor en la industria del lujo. ¡Nuestro análisis reciente muestra una fuerte correlación entre el múltiplo EBITDA y el crecimiento de las ventas, siendo un motor muy fuerte de creación de valor!
¿Ve el surgimiento de las marcas de lujo nacidas en Asia como una realidad o una perspectiva lejana?
La aparición de marcas de lujo nacidas en Asia es y siempre ha sido una realidad con firmas de fama mundial como Kenzo, Shiseido, Qeelin Jewellery (adquirida por Keering), Shanghai Tang (adquirida por Richemont) ...
Vemos que muchas marcas nuevas de origen asiático se convierten en rivales serios de sus pares occidentales, ya que los consumidores asiáticos son cada vez más sofisticados e interesados en diseñadores locales con su estilo y punto de vista únicos.
¿Cómo ve la digitalización de la industria del lujo y ve a Asia como un lugar atractivo para un nuevo negocio de riesgo digital?
¡La mayoría de los consumidores asiáticos son jóvenes, alrededor de 35 años, interesados en marcas pequeñas, geniales y originales que los harán destacar y verse diferentes de sus padres!
También son cada vez más conocedores de Internet y vemos la rápida aparición de empresas de riesgo digital en conexión directa e indirecta con la industria del lujo y el estilo de vida.
En los últimos 3 años, la mayoría de la cartera de GEREJE se volvió digital, búsqueda en línea de marcas, medios digitales, ventas en línea ...
Esto explica por qué la financiación de capital riesgo continúa vertiendo [AA1] en Asia, con un aumento anual del 130% en 2017.
Liderando la carga están los grandes gigantes tecnológicos de China, que han tomado el relevo de las firmas de capital de riesgo más tradicionales. Tencent superó a Sequoia como el principal inversor, con 19 unicornios frente a los 13 de la empresa de capital de riesgo.Casi la mitad de los 46 unicornios de China fueron respaldados por uno de los miembros de la trinidad tecnológica BAT de China: Baidu, Alibaba y Tencent, o el sitio de comercio electrónico JD.com.
¿De qué manera Francia es atractiva hoy para los inversores chinos / asiáticos que buscan establecer su base en Europa?
Francia y Europa siguen siendo muy atractivas para los inversores asiáticos.
Recientemente, las empresas chinas han realizado una serie de adquisiciones en el sector del lujo.
El grupo chino FORTUNE Fountain Capital compró una de las marcas icónicas más reputadas, BACCARAT, el fabricante francés de cristal de lujo de 250 años por aproximadamente EUR164M, marcando la última adquisición en una serie de acuerdos por parte de grupos asiáticos.
Gangtai Group, que cotiza en la Bolsa de Shanghái, compró la marca de joyas milanesas Buccellati en un acuerdo que valoró a la compañía en USD282M.
Luego, Fosun compró una participación mayoritaria en la marca de moda premium francesa IRO y la firma textil Ruyi Group compró una participación mayoritaria en el grupo SMCP de Francia, propietario de las marcas Sandro, Maje y Claudie Pierlot.
El sector continuará creciendo, a medida que la confianza del consumidor regrese en Europa y que los clientes asiáticos sigan gastando mucho.
¿Puede compartir con nosotros su última oferta en el sector de lujo y estilo de vida?
Desde 2015, GEREJE Corporate Finance es el asesor de fusiones y adquisiciones de las galerías de arte moderno y contemporáneo BEL AIR FINE ART, creadas por François Chabanian y su hijo Gregory en 2004. Juntos hemos logrado recaudar más de 10 millones de euros para acelerar el crecimiento de la compañía y confirmar su liderazgo en Europa al tiempo que permite a la familia retener el control de su grupo.
¡Obviamente estamos muy orgullosos de haber podido acompañar al grupo durante más de 2 años y haber contribuido modestamente a esta historia de éxito! El éxito de las sucesivas inyecciones de capital se debe principalmente a Francois y Grégory, quienes cada vez alcanzaron y, a veces, superaron los objetivos comunicados río arriba a los inversores. Como asesor de fusiones y adquisiciones, dependemos totalmente de la capacidad de los empresarios para entregar su Plan de negocios, especialmente durante la llamada fase de "futuro inmediato" que corresponde al período de negociaciones con los candidatos.
