Bienes raíces en Gran Bretaña: ¿El crowdfunding es la nueva forma de financiar de forma privada el mercado inmobiliario de Gran Bretaña?

Un rascacielos en Bogotá, Colombia; un desarrollo de condominios de 95 unidades en Manhattan, Nueva York; y fondos para llevar a los atletas olímpicos del campo de entrenamiento en sus ciudades de origen al esplendor de los Juegos Olímpicos de 2016 en Río. El alcance del crowdfunding es casi tan amplio como el mercado económico moderno en sí, y los sectores que se benefician de esta innovación financiera son tan amplios. Por mi propia cuenta, he contribuido fondos para la campaña de crowdfunding de una escuela privada en las Midlands Británicas, y un esquema de nuevos apartamentos en la ciudad de Manchester, solo para citar a una pareja, aunque podría haber invertido fácilmente en un restaurante. negocio, un penthouse en Londres, o incluso un proveedor secundario de préstamos. Esta diversidad y flexibilidad es, sin duda, un factor principal en el aumento que este sector ha disfrutado en los últimos años.

Debe reconocerse que el crowdfunding es una interacción social bidireccional, y a medida que el sector se ha vuelto cada vez más convencional, no solo se benefician los receptores de los fondos de la multitud. Los individuos y las empresas que colocan dinero en préstamos e inversiones financiados por crowdfunding disfrutan de una opción cada vez mayor y control sobre sus inversiones de cartera personal. Esta facilidad en la capacidad de diversificarse entre sectores, ubicaciones y montos de inversión significa que casi cualquier persona puede obtener acceso a inversiones que se adapten a sus objetivos personales y apetito de riesgo.

De la mano de este grado de elección y diversidad está el variado nivel de rentabilidad que se ofrece. En el Reino Unido hay inversiones de crowdfunding y P2P (préstamos entre pares para particulares y empresas) en casi todos los puntos del espectro de riesgo, ya sea en inversiones inmobiliarias y de bajo riesgo que pueden pagar tan poco como tres o cuatro por ciento, o para aquellos que buscan rendimientos más altos, hay desarrolladores de propiedades y negocios comerciales que recaudan dinero de crowdfunders con rendimientos esperados de más del 10% en forma de deuda (préstamo), o potencialmente incluso mejor (o peor, si el negocio no tiene éxito) al invertir para comprar acciones en un negocio financiado por crowdfunding.

Para comprender las formas en que los inversores y los prestatarios se benefician del sector de crowdfunding, podría ser útil tener claro cómo funciona el sistema. En términos simples, debe haber un intermediario, alguien que agregue el dinero de las masas de contribuyentes (la 'multitud') y administre eficazmente estos fondos, para que un prestatario pueda recibir el dinero por la razón correcta y en el momento correcto . Estos intermediarios son las empresas de crowdfunding y P2P, o "plataformas". Este servicio de organización y gestión es lo que las plataformas de crowdfunding proporcionan al mercado, donde podríamos hacer una comparación suelta con los servicios de una compañía de inversión o un corredor, con una diferencia clave que es que una compañía de inversión podría ofrecer un servicio aconsejado para administrar su fondos, mientras que en el caso de crowdfunding el control y la toma de decisiones se encuentra directamente con el inversor.

Los volúmenes de transacciones en el espacio de crowdfunding y financiación alternativa (AltFi) han experimentado un aumento colosal en los últimos 3 años, y el sector ha disfrutado de una posición cada vez más destacada en los mercados, incluido el mercado inmobiliario del Reino Unido. Como comparación anual del crecimiento de la cuota de mercado, en abril de 2015, los bancos prestaron más de 30 mil millones de libras esterlinas (aproximadamente 38,2 mil millones de dólares estadounidenses) a las PYME en el Reino Unido, mientras que en el mismo mes de 2016 esto había caído a 16 mil millones de libras esterlinas. (aprox. USD 20.3 mil millones). Si bien no toda esta brecha en la financiación fue cubierta por el sector de crowdfunding, fue el espacio financiero alternativo en general el que se benefició de la pérdida de participación de mercado de los bancos. Más específicamente en relación con la financiación colectiva del Reino Unido, se informó que solo el año pasado, los inversores contribuyeron con 609 millones de libras esterlinas (aproximadamente USD 775,7 millones) a las inversiones inmobiliarias en el Reino Unido.

A medida que el sector inmobiliario más amplio en el Reino Unido se ha mantenido sólido, incluso en la actual era del Brexit, otros proveedores de plataformas me han dicho que la cartera de propiedades que se financian continúa tan fuerte como siempre. Como un modelo de financiación que se reconoce cada vez más como una forma perfectamente aceptable de financiar desarrollos, tanto los inversores como los promotores inmobiliarios están en camino de cruzar la línea de GBP 1 mil millones (aproximadamente USD 1.36 mil millones) anualmente en un lugar no muy lejano futuro.

Ya hemos señalado los términos "crowdfunding" y "P2P", por lo que podría ser útil definir cuáles son y en qué se diferencian. En términos simples, el crowdfunding se ha convertido cada vez más en el término predeterminado para la inversión de capital, donde el dinero que contribuya a una "campaña" le comprará una participación o participación en la compañía detrás de la campaña. Junto a esto está P2P, que es el equivalente basado en la deuda, y permite que un miembro de la multitud preste fondos junto con otros inversores multitudinarios. P2P generalmente proporciona un retorno fijo sobre los fondos prestados, y ya sea que contribuya como deuda o capital, casi cualquier tipo de negocio puede ser financiado bajo cualquier modelo. Aunque esto podría sugerir que solo hay dos versiones de crowdfunding, me gustaría señalar que las variaciones entre los modelos utilizados por cada plataforma son notables.Las ofertas estructuradas e híbridas hasta llegar a ser específicas del sector brindan a los inversores y a los recaudadores de fondos opciones cada vez mayores para participar financieramente.

Entonces, ¿a dónde irá desde aquí? Dado que los rendimientos de la oferta de los bancos siguen siendo insignificantes, y los rendimientos de las primerizas y las propiedades de alquiler de primer nivel se reducen a un punto de inflación apenas comparable, parece ser un horizonte brillante para un sector donde brindamos soluciones a aquellos que necesitan préstamos de fondos, y diversidad, opciones y retornos altamente competitivos para aquellos que buscan generar un retorno de su dinero por encima del promedio.

Este artículo fue publicado por primera vez en Palace Magazine 17